证券从业者违规炒股是否有违法？(证券从业人员炒股违法吗）

证券记者孙翔峰胡飞军

证券从业人员一再禁止非法股票交易。

从证监会和各地法院以往公布的案例来看，证券公司一线销售人员已经成为直接违规炒股甚至代客炒股的“重灾区”。近年来，一些意见认为，有必要适度放宽证券从业人员直接参与股票投资的监管标准。但从市场公平性、投资逻辑等角度来看，证券从业人员是否适合直接参与证券投资，仍是一个值得深入探讨的话题。

首先，证券从业人员直接参与股票投资是否有违市场公平？证券从业人员因其工作性质，可能直接或间接获取大量内幕信息。目前大部分证券从业人员对内幕信息不感兴趣，很大程度上可能是因为无法直接从事股票交易。证券从业人员一旦可以直接从事股票交易，相比普通投资者，其获取信息的优势将凸显。

从资本市场的发展趋势来看，股票交易的信息化、数据化趋势越来越明显。股票交易依赖于证券从业人员提供的交易平台、交易数据、市场信息等内容。证券从业者获得第一个月的优势，会对普通投资者形成更大的比较优势。

其次，个人投资者只希望通过直接参与股票投资来实现资产的保值增值，这与当前资本市场的建设方向不符。a股的“散户化”一直是各方的难题。中国结算2月25日公布的数据显示，a股投资者数量已达2亿，其中自然人投资者数量高达1.9亿。近年来，基金公募市场发展迅速，监管机构大力推动基金投资等业务，让个人投资者将财富交给专业机构。虽然证券从业人员在金融知识上相对于很多普通投资者有优势，但在股票投资过程中，大部分人还是会很难摆脱个人投资者的局限。所以现在还很难预测他们直接进入股市能赚多少钱。

另一方面，随着中国资本市场的快速发展，普通投资者的投资渠道也在逐步拓宽。未来以公募基金为核心的产品在数量和质量上都会有很大的提升，可以满足大多数普通投资者的财产保值增值需求。在公募基金发展的20多年里，很多行业从业者通过自己的工资收入购买了自己公司的基金产品，资产增长了几倍甚至几十倍。与普通投资者相比，证券行业从业人员更应该了解公募基金等产品的相对优势。

事实上，证券行业的从业者很难通过非法买卖股票获得预期的回报。投资股票对个人来说是一个系统的考验，不仅需要专业知识，更需要投资心态和耐力。在强监管下，证券从业者依然违规操作，显然缺乏对法律和市场的敬畏，宁愿“投机”也不愿“投资”，最后很可能一无所获。安徽证监局此前公布的一个处罚案例就是典型。某券商营业部员工在任职期间，于2014年2月12日至2020年9月11日期间，借用15个证券账户进行股票交易。经过几年的努力，扣除佣金税费，他竟然亏了642.26万元。安徽证监局责令该员工依法处理非法持有的股票，并处以20万元罚款。可见，股票投资并不是一件无风险的事情。证券从业人员非法炒股往往涉及“代客户炒股”，其中风险增加了几层。

总之，随着中国资本市场的快速发展，实现保值增值是大多数普通人的选择